ขายปลีก forex พ่อค้า สถิติ คณิตศาสตร์

พวกเขากล่าวว่า 90-95 ของผู้ค้าปลีกสูญเสียเงินของพวกเขาหลักฐานใด ๆ หากคุณต้องการค้าปลีกส่วนใหญ่ออกมีแล้วหนึ่งในสิ่งแรกที่คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับการค้าปลีกคือระหว่าง 90 และ 95 ของผู้ค้าปลีกทั้งหมดสูญเสียทั้งหมดของพวกเขา เงินแน่นอนตัวเลขนี้ isn t เสมอเหมือนกันและหนังสือบางคนจะใช้มันได้สูงถึง 99 ของผู้ค้าปลีกและบางส่วนต่ำเป็น 85 แต่ดูเหมือนว่าจะมีข้อตกลงโดยปริยายในชุมชนซึ่งหมายความว่าน่าจะเป็นในระยะยาว ความสำเร็จอยู่ที่ไหนสักแห่งใน 1 10 ถึง 1 100 ภูมิภาคหนึ่งในสิ่งที่ฉันสงสัยอยู่เสมอคือมาจากไหนและถ้ามีหลักฐานจริง ๆ ที่สนับสนุนตัวเลขนี้มีการศึกษาใดที่สำรวจความสำเร็จในการค้าปลีกมีหลักฐานใด ๆ หรือไม่ ที่บอกเราว่าน่าจะเป็นของการมีขอบระยะยาวต่ำดังนั้นในวันนี้โพสต์ฉันจะนำคุณผ่านหลักฐานบางอย่างที่ฉันได้พบในเรื่องและสิ่งที่บอกเราเกี่ยวกับการค้าและความสำเร็จของผู้ค้าปลีก ครั้งแรกของ ll ให้เราจำไว้ว่าสถิติข้างต้นแม้ว่าจะใช้ในระดับที่มีขนาดใหญ่มากในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นจริงเก่ากว่านี้ฉันพบหนังสือที่ใช้มันในฟิวเจอร์สที่พิมพ์ในช่วงต้น 90s จึงน่าจะเป็นตัวเลขข้างต้นได้มาจากการสังเกตในตลาดที่แตกต่างกันกว่า Forex อย่างไรก็ตามก็ไม่สามารถหาแหล่งที่มาที่แม่นยำของคำพูดนี้เพราะมันเป็นเพียงการอ้างอิงโดยไม่มีการอ้างอิงดังนั้นฉันตัดสินใจที่จะทำค้นหาบรรณานุกรมเพื่อดูว่าฉันสามารถหาหลักฐานที่ทันสมัยบางอย่างที่ด้านบนเป็นจริงจริงค้นหาบทความวิชาการการซื้อขาย กับผลการดำเนินงานการค้าปลีกไม่ใช่เรื่องง่ายแม้จะมีความจริงที่ว่าหัวข้อค่อนข้างน่าสนใจก็คือการสังเกตการณ์ที่ดีที่สุดและดังนั้นจึงไม่อยู่ในความสนใจของคนส่วนใหญ่ที่ทุ่มเทให้กับคณิตศาสตร์การซื้อขายหรือสถิติชิ้นแรกของฉันหลักฐานมาจากวารสารการวิเคราะห์ทางการเงิน ในบทความโดย DJ Jordan 2003 ซึ่งมีการศึกษาความสามารถในการทำกำไรของผู้ค้าหลักทรัพย์รายวันและสรุปได้ว่าประมาณ 20 วันของผู้ค้า tudied มีผลกำไรเป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่าหุ้นเป็นตลาดที่มีการใช้ประโยชน์น้อยโดยเนื้อแท้และดังนั้นจึงปลอดภัยกว่าเพื่อที่เราจะในความเป็นจริงคาดหวังความสามารถในการทำกำไรของผู้ค้าปลีกจะมีเล็กน้อยสูงขึ้น แต่นี้ไม่ได้เสมอกรณีการศึกษาทำ โดย BM Barber เกี่ยวกับผู้ค้าไต้หวันที่เผยแพร่ใน SSNR ในปี 2004 แสดงให้เราเห็นว่าประสิทธิภาพการทำงานของผู้ค้ารายวันอาจน้อยกว่าที่ในสถานการณ์ในไต้หวันมีการวิเคราะห์ต่อไปเล็กน้อยและผู้เขียนสรุปได้ว่ามีเพียง 1 รายเท่านั้นที่มีผู้ค้าอย่างน้อย 2 ปีของการทำกำไรในขณะที่ส่วนที่เหลือของผู้ค้าเข้าสู่แนวการสูญเสียเป็นเวลานานที่ลงท้ายด้วย wipeout บัญชีหลักฐานที่เรามีจากทั้งสองบทความขอแนะนำให้มากที่สุดผู้ค้าวันในหุ้นสูญเสียเงินเนื่องจาก Forex เป็นตลาดที่มีอำนาจมากขึ้นเราจะ คาดหวังตัวเลขที่จะเป็นกรณีที่ดีที่สุดของขนาดเดียวกันแน่นอนมันจะกลายเป็นสิ่งสำคัญที่จะยังค้นหาข้อมูลในเรื่องเกี่ยวกับ Forex นี้ แต่เนื่องจาก Forex จะไม่ซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนกลาง แต่ผ่านโบรกเกอร์ค้าปลีกจะกลายเป็นเรื่องยากมากที่จะเข้าถึงข้อมูลใด ๆ และไม่มีการศึกษาในเรื่องนี้เนื่องจากข้อมูลนี้ถูกเก็บไว้เป็นความลับโดยโบรกเกอร์แม้ว่า NFA บังคับให้โบรกเกอร์แสดงจำนวน กำไรและการสูญเสียผู้ค้าปลีกต่อไตรมาสพวกเขาไม่จำเป็นต้องพูดสิ่งที่มูลค่าการซื้อขายและดังนั้นจึงไม่มีทางรู้สิ่งที่ระยะยาว 2 ปีเช่นอัตราความสำเร็จของผู้ค้า forex เราเพียง แต่รู้ว่าในไตรมาสระยะสั้นมากเกี่ยวกับ 50-70 จะไม่ได้ประโยชน์ แต่น่าจะเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขระหว่าง 95-99 หลังจากระยะเวลาสองปีหลังจากค้นหาในขณะที่ฉันสามารถหาแหล่งข้อมูลบางอย่างที่กลับทฤษฎีนี้ขึ้นชิ้นแรกที่แท้จริงของหลักฐานมาจากรอยเตอร์เกี่ยวกับ บทความที่พูดเกี่ยวกับการห้ามค้าปลีกในประเทศจีนรัฐบาลจีนพบว่าผู้เข้าร่วมกว่า 90 คนเสียเงินฝากซึ่งหมายความว่านี่เป็นความพยายามที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับจำพวก l มากขึ้นในแนวเดียวกันกับคาสิโนกว่ายานพาหนะการลงทุนนี่คือหลักฐานแรกที่แสดงให้เราเห็นว่าอัตราความสำเร็จในการค้าปลีกค้าปลีกอยู่ในแนวเดียวกันกับจำนวนข่าวลือแม้ว่าค่าที่แน่นอนที่พบโดยจีนเป็น ไม่ได้มีรายละเอียดเพียงว่ามากกว่า 90 สูญหายเงินของพวกเขาชิ้นสุดท้ายของหลักฐานมาจาก Los Angeles Times ในบทความเผยแพร่เล็กน้อยกว่าสัปดาห์ที่ผ่านมาในบทความนี้นักข่าวนาธาเนียล Popper ไปในเชิงลึกบางอย่างในธุรกิจ Forex ปัจจุบันใน สหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นว่าโบรกเกอร์เป็นจริงการเล่นเกมของผลประกอบการใหญ่ที่พวกเขาเป็นส่วนใหญ่สนใจในการเผาไหม้และการขี่จักรยานมากกว่าการรักษาลูกค้าเป็นระยะเวลานานผู้เขียนจะเข้าสู่บางส่วนของข้อมูลที่มีให้โดยนายหน้าสหรัฐโฟและวิธีการนี้นำไปสู่ เพื่อสรุปว่าผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่เสียเงินทั้งหมดของพวกเขาในตลาด Forex บทความนี้เป็นจุดที่ดีเน้นความจริงที่ว่าคนมักจะได้รับในการซื้อขายกับ มีจุดมุ่งหมายในการทำเงินเป็นจำนวนมากโดยมีเงินทุนเริ่มต้นเฉลี่ย 3 กิโลไบต์ แต่ส่วนใหญ่ของเงินฝากสูญเสียเงินฝากทั้งหมดของพวกเขาจริงๆแล้วเราอาจไม่มีการศึกษาทางวิชาการที่ดีเกี่ยวกับการทำกำไรของผู้ค้ารายย่อยในตลาด Forex เนื่องจากโบรกเกอร์จะไม่ให้ข้อมูลที่จำเป็นในการดำเนินการดังกล่าว ยกเว้นกรณีที่รัฐบาลบังคับให้โบรกเกอร์เปิดเผยจำนวนการหมุนเวียนของบัญชีและสร้างความแตกต่างระหว่างบัญชีที่ไม่ใช้งานใช้งานและมีการทำกำไรที่แท้จริงตัวเลขที่แท้จริงของผู้ค้าปลีกรายย่อยหลายรายที่ทำกำไรจะยังคงไม่ชัดเจนอย่างไรก็ตามเป็นไปได้ว่าหลักฐานในหุ้นและฟิวเจอร์สชี้ถึงอัตราความสำเร็จ ระหว่าง 10-1 และข้อมูลจากรัฐบาลจีนไม่ได้บอกเราว่าความสำเร็จของการค้าปลีกเป็นจริงที่ต่ำกว่า 10 ตอนนี้เป็นข้อมูลโกงมากขึ้นเช่นการนินทาฉันสามารถบอกคุณได้ว่าเพื่อนของฉันทำงานที่นายหน้ายุโรปขนาดใหญ่ บอกว่าอัตราความสำเร็จของบัญชี 5 ปีของพวกเขาน้อยกว่า 0 5. ในท้ายที่สุดดูเหมือนว่าพ่อค้าเก่าพูดว่าถูกต้องสำหรับส่วนใหญ่ของ ret ail traders หากคุณต้องการให้การซื้อขายโชคลาภขนาดเล็กเริ่มต้นด้วยโชคลาภใหญ่หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับงานของฉันในการซื้อขายอัตโนมัติและวิธีที่คุณสามารถเรียนรู้วิธีการสร้างและประเมินระบบการซื้อขายโดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายเสียงและการประเมินผล โปรดพิจารณาเข้าร่วมเว็บไซต์ที่เต็มไปด้วยวิดีโอการศึกษาระบบการซื้อขายการพัฒนาและเสียงวิธีการที่ซื่อสัตย์และโปร่งใสต่อการซื้อขายอัตโนมัติโดยทั่วไปฉันหวังว่าคุณจะชอบบทความนี้ o. According กฎอุตสาหกรรมของหัวแม่มือเช่น 70-80 ของ ผู้ค้า Forex ออนไลน์เผาผลาญออกภายในปีที่ฉันพบการวิจัยที่น่าสนใจค่อนข้างในเรื่องโปรดพบได้ใน link. It ด้านล่างนี้เป็นบิตเก่า 2010 แต่ฉัน don t คิดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการทำกำไรค้าปลีกเมื่อเร็ว ๆ นี้ยังกล่าวว่า ที่มีเพียง 29 ของผู้ค้าทำกำไรที่ใกล้เคียงกับประสบการณ์ส่วนตัวของฉันใน clients. It ของเรายังกล่าวถึงว่าถ้าคุณค้าบ่อยค่านายหน้าสามารถกินกำไรการค้าของคุณได้อย่างง่ายดาย Forex trading is usua lly ฟรี แต่ที่จริงมีหลายชนิดค่าใช้จ่ายผู้ค้าจ่ายและนายหน้าลืมโฆษณาไม่มีนายหน้าราคาถูกเช่น แต่คุณควรพิจารณาการตรวจสอบที่นายหน้าเหมาะสมกับสไตล์การค้าของคุณที่ดีที่สุดนี่คือเว็บไซต์ที่ฉันใช้เพื่อเปรียบเทียบ forex brokers spreads และพารามิเตอร์อื่น ๆ 1 - เว็บไซต์นี้เป็นประโยชน์มากพวกเขาคำนึงถึงการแพร่กระจายไม่เพียง แต่สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราการแปลงอัตราพวกเขาทำคณิตศาสตร์ทั้งหมดสำหรับคุณพวกเขาครอบคลุมถึงการเลือกที่กว้างที่สุดของโบรกเกอร์ฉันรู้ 2 - พวกเขาดูแลเกี่ยวกับการแพร่กระจาย เท่านั้น แต่คุณสามารถดู Spread สดได้ที่นี่และยังมีการแพร่กระจายเฉลี่ย 12 ชั่วโมงซึ่งน่าจะเป็นข้อมูลมากกว่า snapshot จริง 3 - มีสเปรดชีตและ swaps มากเกินไปพวกเขามีเพียงค่าสแน็ปช็อตเท่านั้นและคุณต้องทำคณิตศาสตร์เพื่อแปลงทุกอย่าง .3 2k Views ดู Upvotes ไม่สำหรับการทำซ้ำคุณขอเปอร์เซ็นต์ แต่ถ้าใครตอบจริงกับตัวเลขที่คุณดีกว่าถามพวกเขาว่าพวกเขามาถึงมันมันยากที่จะได้รับผลจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงเดียวกำกับให้ ทั้งหมด t เขาค้ารายย่อยในโลกหากผู้ประกอบการค้า forex รวมถึงทุกคนและทุก บริษัท ที่ค้าเก็งกำไรสกุลเงินหรืออื่น ๆ แล้วน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของการค้าทั้งหมดจะเป็นผลกำไรของผู้ซื้อและผู้ขายหนึ่งชนะและหนึ่งสูญเสียเมื่อเทียบกับการทำค้าเดียวกัน ต่อมา แต่ทั้งสองจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพื่อการค้าสกุลเงินและหากไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาทั้งสองสูญเสียเล็กน้อยถ้านักค้า forex ถูกกำหนดไว้เฉพาะเป็นนักเก็งกำไรก็อาจเป็นไปได้ว่าพวกเขาชนะอย่างต่อเนื่องที่ค่าใช้จ่ายของผู้ค้าที่ไม่เก็งกำไรที่พิจารณา การสูญเสียนี้เป็นค่าใช้จ่ายในการแปลสกุลเงิน แต่ข้อมูลนี้เป็นไปไม่ได้ที่จะรวบรวมถ้าเรามีข้อมูลของเมื่อผู้ประกอบการค้าในโลกทุกคนซื้อและขายแม้นี้จะไม่เพียงพอตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ได้แลกเปลี่ยนซื้อขายดังนั้น ไม่มีราคาสม่ำเสมอสำหรับตลาดทั้งหมดหากคุณถาม 5 โบรกเกอร์ที่แตกต่างกันราคาของพวกเขาในช่วงเวลาหนึ่งก็ค่อนข้างมีแนวโน้มที่พวกเขาทั้งหมดจะแตกต่างกันและเป็นจุดสุดท้ายถ้าคุณคำถามจริงๆคือวิธีการ ง่ายที่จะทำเงิน forex trading หรือว่าเป็นไปได้ว่าฉันจะสร้างรายได้เพียงแค่รู้ว่านี่คือทั้งหมดที่แตกต่างจากคำถามที่แท้จริงของคุณเพื่อให้เงินคุณจะต้องคิดในวิธีที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงกับคนส่วนใหญ่ถ้าคุณมี กลยุทธ์ที่ดีและคุณมีความเชื่อมั่นที่จะปฏิบัติตามผ่านมันเป็นประโยชน์มากขึ้นว่าผู้ค้าส่วนใหญ่จะทำไม่ดี 2 มุมมอง 1 View Upvotes ไม่ได้สำหรับการทำซ้ำโดยทั่วไปโบรกเกอร์ FX รายงานไปยังหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวกับ 60-70 ของพวกเขา ลูกค้ารายย่อยหลวมเงินในหลักสูตรของ 6-12 เดือนหากคุณขยายนี้ในระยะยาวกล่าวว่า 5 ปีผมกล้าที่ 85 เงินหลวม อย่างไรก็ตามสิ่งที่ชอบ 50 ของบัญชี FX ขายปลีกที่เปิดอยู่ได้รับการสนับสนุนโดยบัตรเครดิตเพื่อให้คุณมีความคิดที่ดีของพื้นหลังความรู้และแรงจูงใจของผู้ประกอบการค้าปลีกเฉลี่ยสำหรับผู้ค้า FX Pro ฉันไม่เคย เห็นตัวเลขที่น่าเชื่อถืออย่างไรก็ตาม FX อย่างน้อยก็เพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไรเป็นเกมรวมศูนย์ซึ่งหมายความว่าทุกๆคนจะได้รับความเสียหายอีกครั้งหนึ่งและตีข้อดีและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเฆี่ยนตีบอทเทรดของพวกเขาเป็นเรื่องยากอย่างไม่น่าเชื่อ ฉันค้า FX เป็นระยะ แต่เสมอเป็นป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินหรือเป็นการป้องกันความเสี่ยงกับตำแหน่งอื่น ๆ ดังนั้นฉัน don t คิดว่ากำไรหรือขาดทุนของฉันใน FX เป็นขาดทุนชนะ แต่เป็น hedge อย่างไรก็ตามคำ FX อยู่เสมอในของฉัน หน้าจอและพวกเขาดูเหมือนจะย้ายมากบางครั้งเมื่อคาดว่าจะน้อยที่สุด FX สำหรับการเก็งกำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นบัญชีค้าปลีกและไม่มีรายงานในบ้านที่กว้างขวางและหรือบอท algo ในการจัดการทุกอย่างเป็นอย่างมากยากที่จะทำกำไรในระยะยาว .2 4K Views View Upvotes Not สำหรับการสืบพันธุ์มันคืออะไรชอบที่จะตั้งใจทำเงินเป็นจำนวนมากใน forex. Ex-Forex ผู้ประกอบการเสนอราคาที่ดีสำหรับเงินของฉันวิธี come. Who สามารถทำเงินได้มากขึ้นพ่อค้าหรือโปรแกรมเมอร์มีใครเคยทำเงินซื้อขาย FOREX เปอร์เซ็นต์ของประชากรทั่วไปคือ Forex traders อะไรที่ Forex Trader ทำเพื่อหารายได้อย่างไรผู้ค้า FOREX เสียเงินใครที่คุณคิดว่าเป็นเรื่องยากที่จะทำเงิน Forex หรือ Option. What ฉันควรทำอย่างไรเพื่อเป็นพาณิช Forex บัญชี Forex Demo ดีที่สุดเท่าไหร่ใครทำบัญชีรายวันที่ประสบความสำเร็จได้ในวันเงินเท่าไหร่ที่คุณสามารถคาดหวังว่าจะทำเงินเป็นพ่อค้าได้เงินเท่าไหร่ที่พ่อค้ามืออาชีพทำผ่านตัวเลือกแบบไบนารีคนธรรมดาหารายได้ จากการซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือเป็นสิ่งที่หลอกลวงทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงินและเหตุใดตลาดจึงต้องใช้วันนี้ผมจึงพิจารณามุมมองที่เป็นนามธรรมและลึกซึ้งมากขึ้นเกี่ยวกับสาเหตุที่ผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงินในขณะที่คุณกำลังอ่านอยู่และตามที่ผมชี้ไป ในบทความบุคคลสามารถหลบหนีจากพฤติกรรมการเลี้ยงก. a nd สร้างผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่กล่าวว่าเพื่อที่จะแยกออกจากฝูงมีหลายสิ่งที่ต้องรู้จักเกี่ยวกับตัวเองแนวโน้มของมนุษย์และวิธีการเหล่านี้รวมกันเพื่อสร้างการเคลื่อนไหวทางสังคมที่ตลาดหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงบทความนี้จะแสดง ว่าสิ่งที่คุณเชื่อว่าอาจเป็นเส้นทางของคุณเองอาจเป็นสิ่งที่แน่นอนซึ่งจะทำให้คุณเป็นส่วนหนึ่งของฝูงและดังนั้นจึงมักจะเข้าและออกจากตลาดในเวลาที่ไม่ถูกต้องมันเป็นบทความที่ค่อนข้างยาวอาจปัสสาวะคนบางคนออก แต่ ในระยะยาวยอมรับและเรียนรู้ที่จะจัดการกับปัญหาที่ระบุไว้ในบทความนี้อาจช่วยให้คุณย้ายเข้าไปอยู่ในขอบเขตเล็ก ๆ ของ traders ที่ประสบความสำเร็จทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงินและทำไมต้องตลาดโดย Cory Mitchell ผู้ค้า CMT ส่วนใหญ่ เคยได้ยินสถิติที่ 95 ของผู้ค้าสูญเสียเงินเพียง 5 ของผู้ค้าสามารถหาเลี้ยงชีพที่มันหรือเพียง 1 ของผู้ค้าจริงๆสร้างรายได้ไม่ว่าจำนวนเฉพาะจากการศึกษาล่าสุดความจริงก็คือผู้ค้าจำนวนมากจะสูญเสียเงินและมัน ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้สำหรับตัวเลขที่ยากบางอย่างดูอัตราความสำเร็จในการซื้อขายวัน, การตอบคำถามอย่างละเอียดทุกประเภทเหตุผลจะได้รับเช่นเรื่องการจัดการเงินผิดพลาดเวลาไม่ดีนโยบายของรัฐบาลที่ไม่ดีการควบคุมที่ไม่ดีหรือกลยุทธ์ที่ไม่ดี ดีและดีและบางส่วนของผู้ที่ทำมั่นเหมาะมีบทบาทในความสำเร็จของการค้าแต่ละราย แต่มีเหตุผลที่ลึกกว่าเหตุผลที่ลึกลงไปว่าทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่จะสูญเสียโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่พวกเขาจ้างฉันมุ่งมั่นที่แม้ว่าผู้ค้าทั้งหมดรู้วิธีการเก็บไว้ใน รู้และทำอะไรเป็นสองสิ่งที่แตกต่างกันมากในการค้าที่ประสบความสำเร็จตามสภาพปัจจุบันยังคงค้าส่วนใหญ่จะสูญเสียในระยะยาวทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินตลาดไม่ได้เป็นอิสระจากเราเป็น Us. Why ผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงินและ สิ่งที่พ่อค้ามักไม่เข้าใจคือตลาดเป็นกลุ่มเคลื่อนไหวของการกระทำและปฏิกิริยาของพวกเขาต่อการกระทำของตนเองและเพื่อการกระทำของคนอื่นเสียงสับสนพิจารณาเรื่องนี้คุณทำให้การค้าปิด ey ของคุณ es และกดเปิดการค้าคุณไม่มีความคิดว่าตลาดกำลังทำสายตาของคุณจะยังคงปิด แต่คุณเริ่มที่จะตอบสนองต่อการกระทำของคุณคุณสงสัยว่าคุณได้ตัดสินใจถูกต้องถ้าคุณควรปรับหยุดการสูญเสียของคุณหรือถ้าคุณควร ได้รับในก่อนหน้านี้หรือภายหลังที่ยังคงเกิดขึ้นหลังจากที่คุณเปิดตาของคุณและดูว่าการค้าการกระทำของคุณจะทำหน้าที่ในการกระทำของผู้อื่นและปฏิกิริยาของผู้คนแม้พ่อค้าเก๋าสามารถผ่านอารมณ์เหล่านี้ได้ตลอดเวลาในคำอื่น ๆ ตลาดเป็น ห่วงความคิดเห็นยักษ์แสดงพ่อค้าและทุกคนที่มองตลาดวัดอุณหภูมิของอารมณ์ทางสังคมภายใต้การที่ผู้ค้าและโดยสังคมส่วนขยายมีการดำเนินงานผู้ค้ามากที่สุดดูเหมือนจะคิดว่าตลาดเป็นสิ่งที่มีค่าภายนอกบางส่วนนอก ราคาโดยผู้ประกอบการค้าที่ฉันชอบคิดว่าเป็นการวัดแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับความสามารถในการผลิตของตัวเองหรือมากกว่าเพียงแค่ใส่อารมณ์ทางสังคมเมื่อตลาดเข้าใจแนวคิดที่ทุกคนสามารถทำมาได้ ey ไม่เพียง แต่ไม่ถูกต้อง แต่เป็นไปไม่ได้และน่าขันทุกคนทำเงินหมายความว่าไม่มีตลาดเพราะผู้ที่จะรับด้านอื่น ๆ ของการค้านอกจากนี้ผู้ค้าส่วนใหญ่รู้สึกว่าพวกเขาสามารถย้ายไปพร้อมกับฝูงชนเพื่อทำกำไรกระดาษแล้ว ได้รับการออกมาก่อนที่ฝูงชนที่เปิดการค้าที่เป็นกำไรจริงในทฤษฎีนี้เป็นเสียง แต่จำไว้ว่าคนอื่นจะออกไปทำสิ่งเดียวกันคือการเคลื่อนไหวฝูงชนนี้ซึ่งจะช่วยให้ผู้ค้าทำเงินได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องเป็นส่วนใหญ่ของผู้ค้า การตัดสินใจในตลาดเดียวกันจะไม่ขยับเรื่อย ๆ ความเชื่อมั่นโดยผู้ค้าหลาย ๆ รายจะสร้างเทรนด์จากนั้นก็ต้องยอมรับว่าเป็นบรรทัดฐานใหม่ที่จะจบลงและงอจากนั้นก็จะทำให้เกิดความท้อแท้ที่ทำให้เกิดความผิดพลาดในทางอื่น ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงินเฉพาะบุคคลที่สามารถเอาชนะตลาดไม่ฝูงชนและฝูงชนเป็น 80-90 หากพิจารณาสักครู่หากผู้ประกอบการค้าทุกคนปฏิบัติตามกฎของการไม่เสี่ยงมากกว่า 1 บัญชีของพวกเขาต่อการค้าและใช้ s กลยุทธ์ราคาที่ถูกตัดออกโดยมืออาชีพคำสั่งหยุดการขาดทุนจะเรียกทั่วสถานที่และราคาจะพองและยุบเหมือนที่พวกเขาทำตอนนี้กับคนยึดมั่นในกลยุทธ์ของตนเองและชนิดที่แตกต่างกันในคำอื่น ๆ ทุกคนพยายามที่จะทำสิ่งที่ถูกต้องเหมือนกันสร้างเหมือนกัน การเคลื่อนไหวของตลาดเป็นทุกคนทำสิ่งที่ผิดของตัวเองนี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงินและเป็นผู้ค้าเส้นขนานจะต้องเอาชนะสำหรับเป็นนาย Oogway ประกาศในภาพยนตร์ Kung Fu Panda หนึ่งมักพบชะตากรรมของเขาบนถนนที่เขาใช้เพื่อหลีกเลี่ยงมัน โชคดีที่มันแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะโน้มน้าววัวให้เป็นหมีเมื่อเขาหรือเธอได้รับตำแหน่งแล้วมันอาจจะยากที่จะโน้มน้าวให้พ่อค้าแต่ละรายค้าขายทางเลือกหนึ่งประเด็นก็คือมันไม่สำคัญเท่าไร คนค้าตอนนี้หรือถ้าทุกคนซื้อขายกันมากที่สุดจะยังคงสูญเสียความพยายามของฝูงเพื่อหลีกเลี่ยงการนี้หรือเพื่อสร้างผลกำไรสร้างห่วงมากที่พวกเขาท้ายแขวนด้วยตัวเองทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินไม่ Underst anding ธรรมชาติที่แท้จริงของตลาดด้วยประสบการณ์ traders สามารถเรียนรู้ที่จะย้ายไปกับฝูงชนและยังตระหนักถึงลักษณะไม่แน่นอนของฝูงชนและลักษณะไม่แน่นอนของตนเองดี Traders อาจสุดท้ายเรียนรู้ว่าสังคมอารมณ์ dictates ตลาดและข่าวนี่คือโดยตรง ตรงกันข้ามกับมุมมองทั่วไปที่ข่าวและตลาดกำหนดอารมณ์ทางสังคมเห็นข่าวสร้างอารมณ์สังคมหรืออารมณ์ทางสังคมสร้างข่าวผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จหาสิ่งที่ทำงานและติดมันไม่ให้คนอื่น ๆ ดึงพวกเขาออกไปจากกลยุทธ์ของพวกเขา นี่คือสิ่งที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ผิดพลาดและทำไมคนกลุ่มนี้ถึงต้องสูญเสียเงินแม้จะมีความพยายามที่ดีที่สุดของคนส่วนใหญ่ก็ตามพวกเขาก็สามารถดึงตัวเองออกไปจากฝูงชนเมื่อนับได้จริงๆเมื่อเพื่อนของคุณกำลังซื้อหุ้นและพูดคุยเกี่ยวกับน้ำมันที่กำลังจะถึง 200 หรือ 20 หรืออะไรก็ตาม จำนวนวันและนักวิเคราะห์ทั่วโทรทัศน์บอกว่ามันเป็นเช่นนั้นก็ยากที่จะใช้มุมมองที่แตกต่างกันเพราะหากคุณทำเดิมพันกับคนอื่นและคุณผิดเพื่อนของคุณหัวเราะที่ y เพราะคุณคิดว่าผลกำไรจากกระดาษที่ขยายตัวต่อไปจะเป็นเงินสดที่ธนาคารได้เร็ว ๆ นี้คุณรู้สึกเสียใจที่พลาดการทำเงินบางส่วนและอาจรู้สึกว่าสังคมยังไม่โอ้อวดและสวรรค์ห้ามคุณมีสิทธิ์และคนเกลียดคุณเพราะคุณ เพียงแค่ทำเงินในขณะที่พวกเขาสูญเสียเสื้อเสียงของพวกเขาไร้สาระดูความโกลาหลในที่สาธารณะในช่วงการประท้วง Occupy Wall Street หรือคนรู้สึกโกรธที่ดีสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้ค้าที่ทำพันล้านโดยเห็นการล่มสลายของราคาที่อยู่อาศัยและการใช้ประโยชน์จากมันหรือผู้จัดการ ผู้ที่ไม่พอใจที่ได้รับเพื่อให้งานของเขาในขณะที่หลายพนักงานของเขาจะถูกปลดออกผู้ค้าที่ชนะและนักวิเคราะห์ที่ถูกต้องมักจะถูกตรึงกางเขนในช่วงตลาดที่สำคัญเปลี่ยนเมื่อส่วนใหญ่สูญเสียจำตลาดเป็นภาพสะท้อนของสังคมและตัวบ่งชี้ชั้นนำของเศรษฐกิจดังนั้นเมื่อ หุ้นมีการย้ายลงเศรษฐกิจเป็น teetering หรืออยู่ในการลดลงและทำให้คนมีอยู่แล้วในขอบตัวเองมันเป็นเรื่องง่ายมากที่จะพูด ฉันจะทำตามฝูงชนและจากนั้นรู้ว่าเมื่อไหร่ที่จะออกจริงทำมันเป็นสิ่งที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงซึ่งเป็นเหตุผลที่ฝูงชนย้ายไปด้วยกันนี้อาจส่วนใหญ่เป็นเพราะแนวโน้มของมนุษย์ที่จะ Extrapolate แนวโน้มแนวโน้มการอนุมานเป็นแนวโน้มที่จะโครงการสภาพปัจจุบันในฟิวเจอร์ส, มักจะสมมติว่าทุกอย่างอื่นจะยังคงเท่ากันดูตลาดหุ้นไม่ได้เป็นฟิสิกส์ส่วนที่ 1 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้และอย่าพลาดส่วนใหญ่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนรวมจะไม่แตกต่างกันมากที่สุดใช้ความนิยมพร้อมกับนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้าแม้ว่าโดยปกติจะไม่ให้ มากที่สุดของผู้ประกอบการค้าที่ไม่ได้เรียนรู้ที่มีแนวโน้มที่จะสมบูรณ์เช็ดออกบัญชีของเธอเมื่อสิ่งที่ไปไม่ดีสิ่งที่น่าสนใจจริงๆคือว่าในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจทำให้เฉลี่ย 20 ปีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมานักลงทุนเฉลี่ยในกองทุนที่ มีแนวโน้มสูงที่จะทำให้น้อยกว่านั้นทำไมเพราะพวกเขาลงทุนและดึงเงินของพวกเขาในจุดที่ไม่ถูกต้องเช่นเดียวกับที่พวกเขาทำในตลาดดูวิดีโอสั้น ๆ ในตอนท้ายของบทความนี้ hedg กองทุนสำรองเลี้ยงชีพหรือกองทุนรวมเป็นตลาดขนาดเล็กที่นักลงทุนสามารถฝากและถอนเงินได้ตามที่คิดว่ากองทุนจะทำอย่างไรผู้ถือตราสารหนี้และนักลงทุนจะต้องตระหนักถึงความลำเอียงในการรอดชีวิตเรามีแนวโน้มที่จะได้ยินเรื่องราวของผู้คนที่ฆ่า กว่าได้ยินเกี่ยวกับคนสูญเสียทุกอย่างเพราะคนที่สูญเสียทุกอย่างหายไปจากสายตาของสาธารณชนและไม่ได้พูดคุยเกี่ยวกับเรื่องนี้ไม่กี่คนที่ทำเงินให้แน่ใจว่าจะให้ทุกคนรู้เกี่ยวกับมันและทำให้การสร้างภาพลวงตาโดยเจตนาหรือไม่ตั้งใจที่ทุกคนสามารถ ทำสิ่งที่พวกเขาทำนอกจากนี้ยังตระหนักถึงทุกคนออกไปเป็นบุคคลและการค้าทางของตัวเองและโดยการทำเช่นนั้นมากที่สุดจบลงด้วยการที่ฝูงชนที่สูญเสียเงินจำได้ว่าโท Oogway ทำไมเพราะแต่ละคนจะช่วยให้มันอารมณ์ทางสังคมของพวกเขาไม่ว่าจะเป็น มันเป็นความมองในแง่ดีความโลภความกลัว ฯลฯ มีแนวโน้มที่จะถูกผลักดันจากอารมณ์ทางสังคมที่แพร่หลายในสังคมมันเป็นความผิดพลาดที่คนเริ่มชอบเหมือนกันทุกประเภทที่ทุกคนสวมใส่ การแสวงหาการเปลี่ยนแปลงส่วนใหญ่ของสังคมจะสิ้นสุดลงด้วยการเปลี่ยนแปลงไปพร้อมกันย้ายไปสู่ความต้องการที่คล้ายกันและอยู่ห่างจากความไม่ชอบที่คล้ายกันดังนั้นสิ่งที่ตลาดจะนำเสนอให้สิ่งที่แน่นอนที่จะล่อให้ผู้ประกอบการค้าในฝูงชนตัวอย่างเช่นคนที่มีน้อย ประสบการณ์การลงทุนในหุ้นต้องการมีส่วนร่วมเพราะทุกคนในแวดวงสังคมของพวกเขาคือโฆษณาที่มีอยู่ทั่วทั้งทีวีและแม้แต่ newscasters ยามค่ำของพวกเขากำลังพูดถึงมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีการตลาดที่ดีดังนั้นในสภาพแวดล้อมนี้คุณสามารถมั่นใจได้ว่าจะมีจำนวนมาก ของการช่วยให้มือที่จะต้อนรับนักลงทุนรายนี้ไปฝูงชนสอนให้พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของฝูงชนและเริ่มต้นพวกเขาเข้าไปในโลกของคนตาบอดนำคนตาบอดทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินส่วนใหญ่ต้องการเกือบทุกคนที่จะได้รับ onboard ในขณะที่มันอาจจะ เริ่มต้นที่ชัดเจนคุณอาจยังคงสงสัยว่าเป็นไปได้คนส่วนใหญ่สูญเสียเงินและวิธีการที่พวกเขาดูเหมือนจะเข้าร่วมฝูงชนที่ตรงเวลาผิดเมื่ออารมณ์ทางสังคมเช่นโอ้ให้เรียกว่า bullishness t ถือหุ้นของสังคมหรือบุคคลที่อาจจะยากที่จะเห็นการเคลื่อนไหวสำหรับสิ่งที่มันเป็นสิ่งที่จะผ่านทุกอย่างผ่านไปเช่นเดียวกับอารมณ์ความรู้สึกของเราสั่นเช่นเดียวกับความนิยมมากกว่าหลอดไฟดอกทิวลิปดู Delusions วิสามัญที่เป็นที่นิยมและความบ้าคลั่งของฝูงชนโดย Charles Mackay ดังนั้นคนซื้อและซื้อและซื้อแล้วคนอื่น ๆ เห็นนี้และซื้อและซื้อและซื้อแล้วมีคนที่ถือออกและบอกว่าไม่มีทางฉันไม่ได้ทำที่อีกครั้งและต่อไปฉันได้ยิน 80 จาก นักวิเคราะห์มีอยู่แล้วรั้นจึงสามารถ t ไปใด ๆ ที่สูงขึ้น แต่ตลาดจะทำให้ฟ้องที่สูงขึ้นและเพื่อให้ไม่กี่ stragglers เข้าร่วมและซื้อบางส่วนยังคงถือออกและตลาดที่ช่วยให้ฟ้องที่สูงขึ้นในที่สุด 85 ของประชากรเป็นรั้นและมี ยังคงมีคนจรจัดและตลาดยังคงเพิ่มขึ้นผู้คนกำลังประกาศความสำเร็จของพวกเขาและสวดมนต์ที่บูมและรอบหน้าอกเป็นสิ่งที่ผ่านมาในที่สุดสวยมากทุกคนได้กลายเป็นวัวเป็นเจ้าของสต็อกและถ้าพวกเขาตัดสินใจที่จะไม่ซื้อพวกเขา ได้ยอมแพ้ หรือถูกบอกให้ปิดขึ้นในการพยายามที่จะเตือนคนอื่น ๆ ที่จะไม่ซื้อและตลาดลดลงในทางอื่น ๆ แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นนี้ในทางที่แตกต่างกันเล็กน้อยตั้งแต่การกระทำมีความสำคัญมากกว่าการพูดคุยเมื่อผู้จัดการกองทุนมีเกือบไม่มีเงินสดในมือนั้น หมายความว่าพวกเขาทั้งหมดในตลาดและนั่นหมายความว่าการกลับรายการมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ปัญหาก็คือว่าตลาดโดยทั่วไปไม่กลับลดลงจนกว่านักลงทุนกองทุนทั้งหมดในและมัน doesn t ย้ายอย่างมีนัยสำคัญสูงขึ้นจนกว่าเงินได้ถูกดึงออก ของตลาดและนักลงทุนกองทุนส่วนใหญ่จะถือเงินสดจำนวนมากเพื่อนำไปลงทุนอีกครั้ง Source Robert Prechter ในเดือนเมษายน 2010 ของ Elliott Wave Theorist. The ตลาดไม่น่าจะกลับไปสู่ระดับสำคัญใด ๆ จนกว่าเกือบทุกคนจะอยู่ในด้านหนึ่งซึ่งหมายความว่าเกือบทุกคนที่ เข้าร่วมปาร์ตี้ที่ปลายจะสูญเสียกลุ่มคนอาจตัดสินใจที่จะรอ แต่จะตลาดและถ้าคนถูกแบ่งออกแล้วตลาดจะย้ายในแฟชั่นตั้งแต่คนเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาและไม่มีคน t o สร้างตลาดมากที่สุดชนะ t hit สุดขีดและย้อนกลับจำตลาดไม่ได้ทำหน้าที่ของตัวเองเราคนที่มีตลาดในคำอื่น ๆ รอบบูมและหน้าอกจะไม่สิ้นสุดเราก้าวหน้าและถอยหลังแล้วความคืบหน้าอีกครั้ง พยายามที่จะออกกฎหมายบูมและรอบหน้าอกไปเป็นอะไรมากไปกว่าการ pandering ทางการเมืองและเป็นผลมาจากกระบวนการทางจิตเช่นเดียวกันซึ่งจะสร้างบูมและหน้าอกในสถานที่แรกอีกครั้งฉันกลับไปดูความเห็นของโท Oogway ใน Kung Fu Panda หนึ่งมักพบ โชคชะตาของเขาบนถนนที่เขาใช้เพื่อหลีกเลี่ยงความพยายามที่สำคัญในการหยุดการล่มสลายของตลาดคืออะไรมากกว่าการประชุมชะตากรรมของเราบนถนนเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นเพียงหรือความผิดพลาดของฟองเกิดขึ้นที่อื่นตลาดเป็นอะไรมากไปกว่าสังคม อารมณ์ของผู้เข้าร่วมประชุมของสังคมที่แสดงความคิดเห็นของพวกเขาเองและมูลค่าการผลิตโดยรวมนี้อาจจะง่ายขึ้นโดยบอกว่าผลผลิตของตัวเองเป็นส่วนใหญ่กำหนดโดยอารมณ์โดยรวมของฉันถ้าฉันรู้สึกโฮ ฉันไม่ทำงานมากหรือหนักและฉันขายหุ้นถ้าฉันรู้สึกดีฉันทำงานหนักเล่นยากและซื้อหุ้นนี้ใช้กับเกือบทุกคนและในขณะที่ประสบการณ์แต่ละแตกต่างกันไปในระดับสังคมจะเล่นออกในทางเดียวกัน . เกือบทุกคนที่ดูกรอบเวลานั้นและมีความสามารถและความสนใจในการค้ามันอยู่ในแนวโน้มที่จะได้รับรางวัลหยุด t แนวโน้มจะให้ไปล่อลวงคนมากขึ้นในและเมื่อมันมาถึงมวลที่สำคัญที่จะสามารถ t ทำโดยไม่ต้องสวยมากทุกคนในคณะกรรมการการกลับรายการเกิดขึ้นการเปลี่ยนแปลงนี้ในความโชคร้ายสำหรับสาเหตุที่เลวร้ายยิ่งกังวลแล้วตื่นตระหนกเป็นการพลิกกลับเต็มรูปแบบเกิดขึ้นและเป็นอารมณ์ของสังคมยังคงเติบโตคนเข้มรู้สึกสิ้นหวังมากขึ้นและให้ขึ้นความคิดเพ้อฝันในการทำเงินกับ สินทรัพย์และเพื่อให้สินทรัพย์ยังคงลดลงคนโทษแล้วและเลือกต่อสู้กับคนอื่น ๆ เนื่องจากความโชคร้ายของพวกเขาตำหนินักการเมืองและผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จที่ไม่สามารถควบคุมสถานการณ์มากกว่าคนอื่นนี้เป็นผลมาจากแนวโน้มของมนุษย์อีก ency เพื่อสร้างความสับสนให้เกิดและผลกระทบกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นร่วมกับแต่ละอื่น ๆ เห็นปีศาจจะช่วยให้คุณเป็นตัวอย่างที่ต้องการในตลาดหุ้นไม่ใช่ฟิสิกส์ส่วนที่ III และยังดูความน่าจะเป็นในตัวอย่างการค้าในความน่าจะเป็นความน่าจะเป็นในการเทรดดิ้งคืออะไร ถูกคำนวณไม่ถูกต้องส่วนที่ 1 เป็นสังคมของสังคมอารมณ์ที่สร้างสถานการณ์และสังคมอารมณ์ของสังคมที่พวกเราเองเป็นส่วนหนึ่งของช่วยสร้างและซื้อเข้าย้อนกลับแล้วถึง extreme หยาบที่คนเห็น ไม่มีความหวัง แต่ยังคงมีหุ้นออกมีและทองที่จะซื้อและเพื่อให้เริ่มต้นไม่กี่ที่จะซื้อและกระบวนการทั้งหมดเริ่มต้นอีกครั้งการสร้างคลื่นขององศาที่มีขนาดเล็กและมีขนาดใหญ่ข้ามเวลาทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินง่าย Game. Financial ทำงบเช่นผู้จัดการเงินมืออาชีพมากที่สุดสามารถ t ชนะ SP 500 มาตรฐาน blah blah จริง แต่ไม่ได้เป็นผู้จัดการเงินมืออาชีพที่แสดงความไม่รู้ของพวกเขาเป็นนักวิจารณ์เหล่านี้ที่ o เข้าใจอะไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดการเคลื่อนไหวของตลาดส่วนใหญ่ถูกสร้างขึ้นโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่มีการจัดการล้านล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์และโดยผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ที่จำเป็นต้องทำธุรกรรมหรือป้องกันความเสี่ยงเพื่อดำเนินธุรกิจของพวกเขาดังนั้นหากตลาดขึ้น 10 ในปีนี้เป็นเพราะผู้จัดการกองทุนมืออาชีพเหล่านี้มีค่าเฉลี่ยซื้อตลาดขึ้น 10 ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้สำหรับผู้จัดการเงินมืออาชีพมากที่สุดเพื่อให้มากกว่า 10 ปีที่เพราะมันจะเทียบเท่ากับการขอให้คนที่จะชนะพวกเขาด้วยตนเอง ในเกมเทนนิสผลตอบแทนจากการลงทุนจะถูกกระจายออกไปจากผลตอบแทนติดลบเป็นผลตอบแทนจากการลงทุน 3 เท่า แต่โดยเฉลี่ยแล้วจะมีจำนวนประมาณ 10 หักค่าบริหารจัดการและค่าใช้จ่ายซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า ผลตอบแทนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเฉลี่ยอาจอยู่ในสนามเบสบอลของ 8 ถึง 9 หลังจากค่าธรรมเนียมอาจต่ำกว่านักลงทุนส่วนใหญ่และผู้ค้าจะไม่ชนะเกณฑ์มาตรฐานเพราะตัวเองสร้างและ เป็นส่วนหนึ่งของมาตรฐานที่ว่านี้หมายความว่าตลาดยึดติดกับสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพไม่ได้ที่ผู้ค้าบางอย่างทั้งหมดจะจัดการให้มีประสิทธิภาพสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนอกจากนี้ยังเรียกคืนอคติการครองชีพสั้น ๆ ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ผู้ค้าจำนวนมากและนักลงทุนสามเณรมาตลาดด้วยกำมือของตั๋วเงิน แล้วสูญเสียมันมีกระแสคงที่และต่อเนื่องของคนเหล่านี้พวกเขาฟีดลูกแมวของผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จนอกจากนี้ความจริงที่ว่าคนจำนวนมากกองเข้าออกจากพื้นตลาด tops หมายความว่ามีโอกาสที่ดีสำหรับผู้ที่สามารถเก็บ ตาวัตถุประสงค์ในตลาดเนื่องจากผู้ค้าส่วนใหญ่ค้าในกรอบเวลาที่สั้นกว่านักลงทุนพิจารณาตัวอย่างนี้ในวันที่ 1 ตลาดจะขึ้น 1 และในวันที่ 2 จะลง 1 ผู้ค้าส่วนใหญ่จะอยู่ใกล้แบนแล้วหักค่าธรรมเนียมและพวกเขา อยู่ในหลุมผู้ค้าบางรายจะมีความหมายมากในขณะที่บางรายลดลงอย่างมีนัยสำคัญผู้ค้ารายใดที่ทำกำไรได้และผู้ที่แพ้อาจมีการเปลี่ยนแปลงในแต่ละวันในช่วงหลายเดือนถัดไป การเคลื่อนไหวที่คล้ายกันขึ้นและลงเกิดขึ้นในตลาดผู้ขาดทุนอย่างสม่ำเสมอจะลดลงที่เอื้อต่อการเป็นจำนวนมากของผู้ค้าที่สูญเสียเงินผู้ค้าที่มีกำไรบางครั้ง แต่ไม่บ่อยย้ายช้าไปในที่สุดเลื่อนออกจากตารางตลาดเป็น well. Also พิจารณาเรื่องนี้เพื่อให้เรื่องราวความรุ่งโรจน์ในฐานะพ่อค้าที่ทำผลตอบแทน 100 500 2000 ไม่ว่าจะเป็นในวันหนึ่งปีหรือหลายวิธีที่หลายคนต้องสูญเสียรายชื่อผู้ถือเสื้อของพวกเขาหรือให้ผลกำไรที่จะเกิดขึ้นจำนวนมากมองไปที่มันเป็นวิธีที่แตกต่างกันในวันนั้น พ่อค้ารายย่อยที่ทำเงินได้ 6,000,000 รายในปีที่ผ่านมาเนื่องจากผู้ค้าปลีกรายเล็ก ๆ ประกอบไปด้วยผู้ค้ารายใหญ่ที่สุดในจำนวนที่มีมูลค่าน้อยเมื่อเทียบกับผู้ประกอบวิชาชีพมีแนวโน้มว่า 6,000,000 จะถูกนำมาจากผู้ค้าปลีกหลายพันเหรียญที่ เวลามีคนสูญเสียเงินให้กับผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จนี้หรือให้ผลกำไรที่ช่วยให้ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จในการทำกำไรสำหรับผู้ประกอบการค้าวันที่จะทำ 6,000,000 ในปีซึ่งหมายความว่าเกี่ยวกับ 120 คนสูญเสีย 50,000 แต่ละคนหรือให้ขึ้น 50,000 แต่ละกำไรที่มีศักยภาพสิ่งที่แน่นอนไม่ได้เป็นความสัมพันธ์โดยตรงมีมากไปกว่านั้น แต่จะให้มุมมองไม่ได้พิจารณาบ่อยในคำอื่น ๆ สิ่งที่ lures คนใน droves ไปตลาดผลตอบแทนใหญ่แดกดันหมายความว่าส่วนใหญ่ของคนเหล่านั้นจะอยู่ในสิ้นการสูญเสียของการแลกเปลี่ยนที่ในอีกบิดแดกดันเมื่อคนโห่ร้องเข้าสู่ตลาดทั้งหมดในครั้งเดียวออกจากความโลภและความเชื่อที่ว่ายุคใหม่ได้เริ่มขึ้น พวกเขานำมาซึ่งตรงข้ามที่แน่นอนส่วนบุคคลนอกเหนือจากกลุ่มฝูงชนฝูงชนไม่ได้เป็นฝูงชนจนกว่าส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับการคั่งคั่งสามารถสร้างแนวโน้มที่แข็งแกร่งจนกว่าจะมีส่วนร่วมมากที่สุดแนวโน้มที่จะหยุดจนกว่า t เกือบทุกคนอยู่ในคณะกรรมการที่มี ฝูงชนเมื่อทุกคนอยู่บนเรือก็กลับเพราะมีโอกาสเป็นเงินใหญ่ที่มีการค้าที่มีแนวโน้มเริ่มต้นและอาจจะเป็นครั้งแรกนี้ร้อยละขนาดเล็กของผู้ค้าที่มีกระเป๋าที่ใหญ่ที่สุดมีแนวโน้มที่จะอยู่ใน วงกลมผู้ชนะ, even if that means making market average returns The large number of small traders a very high percentage of all traders who jump on trends too late or too early and then tend to exit too late or too early will create the high percentage of traders who lose. Therefore, most traders losing money is inevitable in financial markets Only the few who understand this concept, who accept that what feels natural and good is likely the wrong choice, may manage to make money at this game While this article provides a broad context, it applies to the small scale as well Day traders get caught in the same crowd behavior without knowing it That stock that won t quit, which they watch all day before finally jumping in only to have it move the other way is the same phenomenon on a smaller scale. Buyers and sellers can get exhausted, elated or sedate on any time frame They experience short and or long bursts of emotion which result in short and long-term actions reactions, all leading to patterns which are visible on all time frames There are are also degrees of bullishness and bearishness across time frames, meaning at times the runs and reversals will be aggressive and at other times more sedate depending on how many traders and the public are involved. Also consider that if the a benchmark average is somewhere near what professionals are making on average let s say 15 year the average retail trader is attempting to make much more than this, and likely risking too much to do it For people who want to make a living off trading it is hard to do so off making 15 year on a 30,000 trading account Therefore, retail investors are likely to over-trade and lose most of what they have directly contributing to the 15 average return of consistently profitable hedge fund managers For several hedge fund managers to make 15 on billions of dollars means A LOT of small traders will need to feed that kitty. The only time the majority wins is when there is a shift in overall productive capacity of soc iety, such as the impressive stock rally of the 80 s and 90 s the latter part of which was more euphoria bubble In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world These major fundamental shifts do no occur often, which means that in the lulls between most traders and investors will lose money. Why Most Traders Lose Money Bottom Line. The bottom line is that traders must stick to a well-defined plan and trade that plan even when it is uncomfortable and it often will be The vast majority of the population, and thus the vast majority of traders, buckle under this uncomfortable pressure the same way they reach for the chocolate bar instead of the carrots Since most of the population is more than happy to join the crowd by having some discipline combined with a decent strategy it is possible to be one of the few successful traders who actually can leave the crowd before it implodes on itself. I welcome your reasoned comments, rebuttals or questions below, whether agree or disagree. There is some great reading on how our biology seems to be wired for crowd behavior Robert Prechter has compiled some of it in his book The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics. As promised, here is that short video on how hedge fund investors usually get in and out at the wrong time, even when the hedge fund is successful Video Prechter on Hedge Funds and Herding Watch this surprising description of how hedge fund investors behave. Cory, I stumbled onto this page while looking for a figure as to what percent of the investing population trades Futures, for a book I am writing No luck finding that number, but I do sometimes like reading articles that people post about making money trading Usually I find humor in the comments of false prophets suggesting they can show you how to make money. I started reading your article and have to say kudos to you for speaking honestly Friends ask me regularly how to make money, and I always inform them not even to try Just invest, watch your tax efficiency, as expenses and gains are one and the same, and over time hope for the best. One thing I do disagree with though is your comment on statistical aberrations It is incorrect as a function of the time interval you are using being 1 year intervals An active professional trader can be reviewed each year on performance of 250 intervals, average and standard deviation When I think of my personal trading performance, that is how I always saw it, what percent of DAYS I traded positively Over my career that gives me several thousand data points. Two other comments I might make for anyone that still wants to play this game, a game I no longer play myself. Rule 1 of my 97 rule number 1 s A great trader is not someone who sees the future correctly, it is someone who manages their risk correctly If you are playing a game that is essentially 50 50 and you take your profits quickly and let your losses run You are now creating an unequal distribution of scale between your winners and losers, and you are dead before you start, time will finish you quickly This takes a serious emotional control, one almost requiring a sociopaths personality.2- Some people really are just spectacular traders thinking you can play against these people is the equivalent of me thinking I can line up at Right Offensive Tackle against a 300lb Defensive End The final outcome is not going to be good The more sophisticated the product think options the worse your disadvantage gets No one reading this should ever trade options. Once again, Kudos to you for your honesty It s rare. Matt Williamson says. No one reading this should ever tra de options. Options are both far easier and far more difficult to trade When structured correctly, a profitable trade can be had while being wrong on direction, timing, and volatility direction, the three main components of option pricing. In short, just because YOU can t do it, don t cast your blanket of dispersion on everyone I do it successfully as a retail trader It can be done It s just damn hard to figure it out. Matt, With all the generosity of my heart, I wish you the best I didn t know I had auto-reply on, so I received your comment today in my e-mail I will stand by what I said and inform you it is coming from someone who started their career at a boutique derivative firm and went on to hold title as head of trading at three of the largest trading firms in the world My core competency is non-linear derivatives and synthetic structuring, and I pretty much liked to trade in 1,000 lot clips, but thought nothing of taking down 10 to 50 thousand at a time, and have carried into expir ation strike risk of over 200,000 on several occasions, which is rather insane, even by my standards I was also a member of the NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE, and CME before I turned 27 I retired by the age of 34 because I burned out completely and just couldn t do it anymore I also never had a losing month in my career as arbitrage removed the variability that I am sure you see attempting to trade options directionally I do wish you well though Regards, - wrldtrst. Hey again Cory, I just re read this article and it really does ring true with me I am trying to understand why everyone here in the U K is so shocked at Trumps win Investment analysts across the board are all scratching their heads saying no one saw this coming WTF The excuse is that all the polls and press had it in the can for Hillary It just reinforces that the markets ARE an extension of people as a mass This insight may help me to understand how the market is more likely to behave, do you use that model or do you track back from mainstream thinking to market behaviour, which way round do you assess Thanks. Cory Mitchell, CMT says. This is tough question, because it changes Much of the time it is good to follow the herd to a certain extent I am a trend trader mostly, so when things are going up I am a buyer only on pullbacks though. But there does come a point when that sentiment becomes too strong If a trend has been going up and up and up, eventually everyone starts to take it for granted By that point nearly everyone who wants to buy, has With no buyers left, the price starts moving down. Or we also see sentiment extremes on the downside As oil was falling earlier this year and last it was profitable to bet on the decline But once you start reading the mainstream media talking about the disappearance of oil, and nearly everyone you talk to saying oil is finished, that is typically when I start buying I also started buying because we were near 2009 lows in oil another bad time in history but oil rallied aggressively off those lows. So I look at sentiment a little bit, but typically you can just see it by looking at long-term charts for investments You see long-term areas where the price has topped out sentiment too bullish or bottomed out sentiment too bearish In between I typically don t invest I just look to buy investments when everyone else hates them but that history dictates is a good time to buy Sometimes adjustments need to be made for inflation, company growth, etc. Shorter-term trading is really the same thing, but typically that I am not looking or thinking about sentiment at all I am just trading trends and taking trades based on favorable reward risk ratios and making assessments of whether the trend is likely to continue or not based on recent price action which gives an idea of whether buyers or sellers are likely to be stronger in over the short-term. So mostly I rely on my charts, but for investment purposes when I start to hear a lot of extremely biased proclamations o n the market, I usually start trading in the opposite direction of such claims. Hi Cory, Thank you for such a thoughtful response, it s really helpful Also a great new post today from you, I wish I was already set up for daytrading to take advantage of your insights. Eric Martin says. Hi Cory, Nice article You said, In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world I m curious what those escape products are I m guessing video games not sure. Bora Yagiz says. what a depressing article just what i needed. Cory Mitchell, CMT says. Or liberating Each person can forge their own path Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry not more than the motto written on the gates of a concentration camp work makes you free unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh. maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you maybe you just don t want to do the work to investigate these points so become a better trader how do you think it happens you wake up one morning and you re a great trader no it takes your work most traders have an idea of wht they think the markets are they romanticize it so they can be the winner but reality hits and the market doesn t care what a trader thinks its being the market 100 and if you want to capture profits get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi s question, there are some real gems there to be polished. The whole article has really got me thinking I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology which was actually my subject at university. There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogs writing I m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market I feel bad for commenters Fab and Sarbinson s accounts of their losses after decades in the market Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit. Cory Mitchell, CMT says. Thanks for the feedback Yes, day trading is like the microcosm of investing It will show how prices move Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar conce pts If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade which takes considerable time and effort seems kind of pointless Better off just to focus on learning how to invest But if day trading is the goal, then by all means focus on that Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money All other knowledge is excessive, and not required for making money but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation. Gud Evng Every One. Mr Cory Mitchell Sir. it s inspiring article, its cutting the noise and provides smart kudos to u, for detailed explanations, its v rare. My name is Amit, a independent research student and r d pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance Analytics, Behavioral Science for new things etc. i want to utilize my research analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus. i have 1 question in 2 parts. a sum people says MIMIC ACTIVIST INVESTOR S MOVES, what ur take on this idea b whr to find the activist s foot prints, in India as well. Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, it s about ur behavior A Wise Man. Cory Mitchell, CMT says. a MIMIC ACTIVIST INVESTOR S MOVES, what ur take on this idea People can do this But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing This is quite hard It is no different than just following a winning strategy following a strategy or a person are the same thing Most people can t do it, and end up deviating So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual s ability to follow the plan If you follow what a winning trader does, exactly, y ou should be profitable Yet few who take this approach are see video at end of article. b I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can t offer any guidance there Cheers, Cory. Great article Now the even greater irony Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes Steve. RUB1G RUB1G says. In the end, it s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you re trading in To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience Most don t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power That s why there s so few who are truly profitable. This is a great article People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it s why I find markets fascinating I realized the keep up with the Jones s thing ends in doom every time if you stick on that too long Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading holding up to 6 month for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10.Cory Mitchell, CMT says. That is a respectable day trading return in your first year Many people lose all their capital in the first year of day trading You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach Look through your trades, and spot areas you could improve For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you. thank y ou, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses. Cory Mitchell, CMT says. In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market But markets more accurately traders and investors buy sell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation lead , and then based on the trader s conditioning beliefs they buy sell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article Indeed market is irrational Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market Lost money by betting against it. Cory Mitchell, CMT says. Losing trades happen That is part of trading But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy Oil has been rising for weeks in spite of oversupply Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place That information was already priced in It s old news Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much But as the article states, when everyone is on-board the trend can t continue Oil prices had to go up in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January Markets move ahead of the news They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity But markets are forward thinking so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would furt her increase oil prices The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower it had to go up As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters Study the charts and find patterns that work over and over again They are there Then don t let the news of the day distract you Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says. Great point and question Abhi I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect Let me explain If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods It will look like a stock chart Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random assuming fair play. So you have a good question if the random charts generated above look like stock charts are stock charts actually random I say no What creates the random charts above can t be controlled or impacted by the players in the game Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart I can buy and buy and buy, causing an uptrend But in the casino it doesn t matter what I do, the cards are already determi ned So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed On a random chart or in the casino , fear and greed can t affect the outcome of the cards or spin Stock movements are created by thousands or people or few buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market other people will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though I can t make sense of many of the movements Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable You don t have that on truly random charts or games , and therefore, comparing markets to rand omness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction and other people s lack of conviction or changing their convictions , and that is often what drives trends For example, say I decide to start buying a stock I don t even need a reason, I just start buying Other traders notice this, and also start buying Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up Eventually they start buying or covering their short positions because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people That s the power of markets one person or a group of people s convictions can drive the price changing other people s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome , which then brings more people into the fray Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way The chart may look random, but we collective ly affect the outcome which makes it not random. This is why most people lose They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow Most people don t know that, and so they buy or sell and hope with little conviction they are right those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart. btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greed fear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i ve developed but i have no idea on exact mechanism that large auto hft trading corp use, it is mixture of man and machine. btw you can take a look at for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says. Interesting those randomly generated charts do look like a real stock chart But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create charts movements that look like what we have now The market is still a zero sum game Regardless of th e input mechanical or man the end result stays the same the best traders programs win, and those that don t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article It s certainly one of the best articles on trading I have read The key takeaway of many that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the mood of the traders in that particular market instrument What I am beginning to understand and dread is that in a market like futures ES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market What I have seen trading a simple supp resis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading This leads me to believe t hat perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded For example, if I am looking for a reversal after a run up I identify my areas of interest premarket and use order flow and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra vs SIM open short positions and continue to push price higher to set off stops Let s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it s finest happening here. Cory Mitchell, CMT says. Yes, on small and large scales that happens Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn t want to lose Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you los e and others on your side of the trade as well And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side whether we like to admit it or not. Here s some food for though I used to trade thinly traded stocks I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders I would then take their shares whether they were bidding or offering and then continue to push the price offside on them The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit It is a zero sum game, if I made money, the other trader s lost This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock It s not manipulation, it s not unfair, it s how the market is set up Now imagine I and the other trader have millions billions of dollars to trade with Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis Other traders may join in, not knowing what is going on Now you have a scenario which reflects every liquid stock market That is why I only trade off the price action My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about Analysis in day trading matters but not as much as most people think It is more about adaptation I or others can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself Other traders can do the same to you or me I now trade liquid instruments because I didn t like picking on other individ ual traders, but trading something liquid isn t any different I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose Otherwise I lose That s the game. That doesn t mean it s impossible to make money though There are still patterns that develop If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time Trading is much more dynamic than most people are up against thinking and learning people machines They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term But in day trading it is more like chess match you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets I really like it and it is one of the better ones to trade But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though It is an opportunity When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out That doesn t mean you win every trade I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you If you find yourself on the losing side more often, look at the charts spot the trend and which traders where are in a stronger position Consider why you we re fooled into picking the wrong direction or entering exiting too early or too late , and then adapt The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES showing the types of price spots where the odds shift back into the trending stronger player s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out Your cash will be useless until that time but at least it won t be a loss And do some traders not use limit stops OK, I m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says. Lots of traders make 10 or higher each year But the vast majority don t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10 As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year or more , most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading forever And started be ing productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice the big money goes bust to from time to time, not only retail And PS the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong no matter what so pay your dues and thank almighty you don t have to kill to eat. I must add something I noticed recently Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are Like discussed here. Beware such numbers, as they don t tell the whole story In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 35 65.Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless To st ay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn t address that The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias The stats considers trader accounts that are active during the quarter If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65 But since you will be inactive next quarter no money and no trading you aren t counted as a loser again But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable Because it doesn t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today or a profit when the account when the account was closed You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders A vast majority of the accounts ope ned will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders In a given month at least 25 were profitable but they were all profitable overall, otherwise they wouldn t have a job A high percentage of winners. But what the stat doesn t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money That is about 720 potential traders They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out So instead of 25 out of 30 being profitable this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit , we need to count the guys who blew up The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4.If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it especially if it proves me wr ong. helen senior says. FYI trading is not a zero sum game Most traders are under this massive delusion Market makers have an obligation to provide liquidity The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible Once they ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process Why don t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated If you re with a market maker or dealing desk broker, chances are you ve got no chance of making consistent profits Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adop t. I don t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct It is a negative sum game The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs data feed, subscriptions, etc A zero sum game would be a game of poker at your friend s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school or equivalent and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success Success being seven to eight figures a year So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Leave a Reply Cancel reply. The Retail FX Market Is a Complete and Utter Joke. I wrote a post almost 3 years ago in my trading rules series called Understand the Product You Are Trading A simple concept, indeed, but one which is most certainly often ignored by many, myself included. In case you ve been living under a rock for 4 days or, in my case, been on a multi-day New York City bender , the Swiss National Bank abandoned the peg of their Swiss Franc to the Euro The results were explosive chart courtesy of Katie Martin the Wall Street Journal. The fallout was spectacular For those unaware many retail foreign exchange FX trading shops offer clients massive levera ge in order to entice them to trade As the head of one recently-imploded FX broker commented previously Currencies don t move that much so if you had no leverage, nobody would trade gulp The way this works is that you put up 1000, and you re able to control 50,000 or 100,000 worth of notional The problem, of course, is when the entity you are trading moves more than your margin percentage or, perhaps, moves much more than your margin percentage When your 100,000 position loses 25 in an instant, the math becomes problematic not just for you, but for the broker who controls your account and who loaned you the money for your margin position. In my dollar denominated example to keep things simple , if you have 2000 equity and 50-1 margin leverage a 100,000 position , and you lose 25 , your position is now worth 75,000 and your equity is zero negative to be more accurate You owe your broker 95,000 that you borrowed from him, but you have 75,000 worth of stuff in your account Uh oh There s an old saying if you owe the bank 10,000, you have a problem If you owe the bank 1,000,000, your bank may have a problem In this case, many retail FX brokers were in that latter situation they had negative capital after their clients imploded using the brokers money on long EURCHF positions short the Swiss Franc Yadda yadda yadda the retail FX brokers were in a world of hurt. This is all background, however, for the point I m trying to get to about the scariest reality of the FX market it appears that it s all just a gigantic farce Your fills aren t real did you know about this legal quirk Let me explain. I am generally not a global macro trader I am not an FX trader I have, however, in my Interactive Brokers account, occasionally dabbled in FX USDJPY for example If you told me that the fills I m getting when I trade aren t fills at all, and that my broker can come back after the fact and adjust my prices sometimes drastically well, that would be news to me Is it my responsibility to under stand that Well, as I wrote in the post linked above of course we must know the rules of the products and markets we are trading But how many FX traders were aware that their fills aren t really real fills but are more like indicative fills. Tough love Friday from Saxo Bank A S which, as we report here has gone back to clients to say any Swiss franc trades it seemed to process on customers behalf during a half hour window on Thursday morning have been revised Clients won t get the rates they thought they hit on the screen after all Awkward. Ok so Saxo Bank has told clients that their fills were no good How the heck did that happen Martin continues. To understand how this came about, here s a very crude rundown of how retail brokers work. Big wholesale currencies-dealing banks pump out prices Retail brokers suck those prices in, add a bigger spread, and push them out to mom-and-pop traders under their own name So the brokers handle all the client interaction, and snag the extra spread, and the big banks get a bit of extra business without all the fiddly issues that come with handling relatively unsophisticated clients. This works fine, until it doesn t. If you re an equities guy like me, you still don t see the problem Even in volatile periods, this business model still works fine liquidity suffers in times of increased volatility obviously but the brokers are still more than capable of transacting and marking up client fills with a small vig built in If they re not capable of transacting, guess what DON T QUOTE THE UNDERLYING A nonsensical quote that will be reneged upon after the fact is much worse for a trader than a legitimate quote at the proper even if inferior price. Why doesn t the market just take a break completely at times like this Just like in equities Well, it can t. There is no single venue for currencies trading Banks have their own trading systems, and there are some aggregators that pull different banks prices together, but it s really not possible to stop trading altogether. I m still not following If you re my broker, and you can t fill me at 1 15, don t quote me 1 15 This isn t rocket science If the price at which you can fill me in EURCHF is 91, then quote me 91 Why is this difficult. In reality, what we re doing is making excuse for brokers who either lack the technology to know where they can actually manage their risk, or who have a business model that doesn t allow them to do so Why are we making excuses for them. Any brokers that were still pumping out prices to mom and pop while the Swiss was hitting the fan were unable to fill those trades at the prices that mom and pop thought they were getting So the brokers have a choice honor the rates the clients hit on the screen, and wear the loss, possibly toppling the entire company or renegotiate the fill rates with clients to push some losses on them. Here s my opinion any brokers that were still pumping out prices to mom and pop that were unable to actually execute at those prices are complete and utter frauds. NOW we need to get back to my disclaimer I am not a regular FX trader, and the amazing ludicrous shocking part of this story is that it seems that this is LEGAL in the retail FX market These brokers are NOT complete and utter frauds that s just how this market works Which is why I m writing this post I didn t know that this product worked like this even though I ve traded it and I d be willing to bet that most of the traders in this market didn t know that their fills aren t real fills at all that their broker can just come back after the fact and restrike their fill at a level drastically different from the initial report due to the broker s gross incompetence of quoting you a price at which they couldn t really transact. So now you know and the next time you get burned on an absurd legal technicality of the retail FX market, it s on you. Just to wrap this up, I want to go back to another quote in Katie Martin s article, from Saxo Bank CEO Steen Blaafaik. ฉันคิดว่ามันเป็นวิธีที่ยุติธรรมในการจัดการกับมันลูกค้าที่สูญเสียเงินสามารถตำหนิเราหรือพวกเขาสามารถตำหนิตัวเองเราได้ช่วยเสมอและแนะนำพวกเขาเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงของพวกเขาฟรังก์สวิสและเตือนความเสี่ยงอีกครั้งฉันไม่ได้ ลูกค้าธนาคาร Saxo และฉันไม่ได้สูญเสียเงินซื้อขายฟรังก์ แต่ดูเหมือนว่านี้จะหายไปอย่างสิ้นเชิงลูกค้าจุด aren t blaming Saxo เพราะลูกค้าอยู่ในด้านที่ผิดของการสูญเสียลูกค้าการค้าที่มีการตำหนิออแกนเพราะออแกนบอกกับพวกเขา ใช่คุณทำที่ 1 184 แล้วกลับมาหลังจากที่ความเป็นจริงและกล่าวว่าโอ๊ะเราหมายถึง 9625 นั่นเป็นเพียง friggin บ้าและถ้าการตอบสนองเป็น hey, ว่าเป็นวิธีการตลาด FX ทำงานได้ดีแล้วอีกครั้งว่าเป็นสิ่งที่ฉัน ต้องการกรีดร้องเสียงดังในโพสต์นี้เพียงเพื่อให้ทุกคนรู้ is. That เป็นวิธีการตลาด FX ทำงาน Caveat Emptor. ps ฉัน ve เขียนหลายครั้งเกี่ยวกับปัญหาในการยกเลิกการค้าในตลาดตราสารทุนนั่นหมายความว่าตลาดตราสารทุนเป็น เมื่อไรก็ได้ถูกยกเลิกแล้ว พวกเขาเป็นฉันเดาและเป็นฉันได้กล่าวไว้ในบทความของฉันไม่มีเหตุผลสำหรับการยกเลิกเหล่านี้จะเกิดขึ้นป้องกันไม่ให้พวกเขาในสถานที่แรกนี่คือที่ FX จะแตกต่างกันมี s ไม่มีการแลกเปลี่ยนกลางที่สามารถป้องกันการค้าไม่ดีเหล่านี้เกิดขึ้นใน อันดับแรกอย่างไรก็ตาม FX ยังมีข้อแก้ตัวน้อยเนื่องจากโบรกเกอร์กำลังขยายราคาที่พวกเขาไม่สามารถมีปฏิสัมพันธ์และสร้างปัญหาในการเติมเงินด้วยตัวเองได้อย่างผิดพลาด Dynamite Dynamite เป็นผู้เข้าร่วมโครงการ Amazon Services LLC Associates ซึ่งเป็นโปรแกรมการโฆษณาแบบ Affiliate ออกแบบมาเพื่อให้วิธีการที่ไซต์จะได้รับค่าโฆษณาโดยการโฆษณาและเชื่อมโยงไปถ้าคุณคลิกที่ลิงก์และซื้ออะไรแม้แต่อย่างอื่นนอกเหนือจากผลิตภัณฑ์ที่โฆษณาฉันได้รับค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อย แต่คุณไม่ต้องจ่ายเงินเพิ่มอีกด้วยขอบคุณสำหรับ การสนับสนุนของคุณข้อมูลในบล็อกโพสต์นี้แสดงถึงความคิดเห็นของฉันเองและไม่มีคำแนะนำสำหรับการรักษาความปลอดภัยใด ๆ โดยเฉพาะหรือการลงทุนที่ฉันหรือ บริษัท ในเครือของฉันอาจมีตำแหน่งหรือธุรกิจอื่น ๆ ts in securities mentioned in the Blog, please see my Disclaimer page for my full disclaimer. This blog has morphed from a discussion of poker hands and theory into an evaluation of financial markets from the point of view of a former trader More. If you d like to make a donation, I always appreciate it. Recent Posts. Understanding The Power of Averaging In Forex Markets. There are 3 key methodologies that I use in my Forex trading they are Swing trading, price action trading, and mean value analysis. Price action methodologies and swing trading already provide a really powerful way to trade the market but when you leverage the combo with mean value analysis you can really start to see a lot more. The word mean is another word for average Averaging is heavily used, maybe even over used in the financial markets including the stock market. However, it can be an important tool when used properly Scientists, mathematicians, and data analysts use the power of averaging in clinical studies, predicti ve analysis and other type of data churning forecasting applications. In today s article, I want to show you how the power of simple averaging can be applied to your trading in the Forex market, and as a result render most common mainstream indicators useless. The Wisdom of Crowds. The power of averaging really comes to surface when used with crowd data Remember, when you look at a price chart you re looking at the average combined thoughts of all market participants which are represented in the price. For example, you know those guessing competitions held at local fairs where people are asked to estimate how many jelly beans are inside a jar. Most people will be way off with their guesses some as much as 100x over or under the actually quantity In fact, out of 160 people hypothetical people, only 4 would come close to the actual value. Interestingly enough, although no one will usually get the correct answer, everyone as a group will come pretty close. The typical scenario will show that whe n the collected guesses were averaged together, the number was something like 4514 98 when the amount of jelly beans in the jar was 4510.This means the collected data from everyone was able to accurately determine how many jelly beans were in the jar within just 5 jelly beans, that s a 0 11 margin of error. That s pretty amazing, and really does show the power of averaging. A YouTube channel did the same jelly bean experiment by letting people input their guesses in the comments. When the results were tallied and averaged, the mean guess was within 4 of the actual value Generally what happens is people who over guess are canceled out by people who under guess this is math naturally filtering out bad guesses. What this shows is you can gather the collected thoughts of everyone as a data input, average out those results to get something that is uncannily close to actual value. The power of averaging can be shown with crowd data If you get the collected thoughts of a group of people and averag e out the results, you re most likely going to end up with a figure that is damn close to the real value. Probabilities and Averaging should be the Backbone of Your Risk Management. Another unexpected place averaging plays an important role, is in our risk management plan It will effect how you think about, and respond to your trading performance on a longer term basis. Many Forex traders have difficulty switching over to thinking in terms of probabilities. Unfortunately a lot of people have their heads filled with misinformation, contradictions and paradoxes Therefore most newbies rank money management and capital preservation much lower than experienced traders do. But the bottom line is trading is a game of math You must understand probabilities and statistics, and aim to keep on the right side of the numbers by exploiting your edge in order to succeed. My edge, and what I teach other traders to do, is to exploit reoccurring price patterns that continue to repeat themselves in the same fa shion. Remember, there are a given number of market participants in the market at any time and they are all doing the same thing over and over again to try and make money That includes large smart money , like investment funds, and commercial companies who have the biggest volume in the market. This repeated behavior creates the price action signals we recognize and use to forecast price movements These buy or sell signals on average will behave the same way as they have in the past, producing results we can capitalize on. To further leverage the power of averaging, we also apply positive risk reward risk management to our trades, so that the average trade will always turn over a profit even if most of them are getting stopped out For example. When you apply a 1 3 risk to reward ratio to your trades, you can lose 75 of your trades on average to break even, or lose 66 to make money. To put that another way, you only have to win 1 4 trades to break even, or 1 3 trades to make money. When you l ook at your most recent trades, you might not see these numbers but if you keep applying this principle, the numbers will eventually smooth out and represent what I am talking about here. For example You might have 4 x 1 3 trades hit target Which is a total return of 12R Afterwards you may suffer a draw down period of 5 losing trades but it won t really be draw down so to speak, because you re still going to be up 7R. If I can represent this in the reverse order, the losses may occur first meaning you strike a -5R result from a losing streak But if the next 4 trades are winners, the whole situation is turned around and you re going to be up to 7R. This is somewhat expected, because the market moves through good and bad money making conditions for any given system, and losing and winning trades will tend to group up as the market cycles through it s various states. Start using the averaging power of positive risk reward, stick with your guns, and you will eventually see positive results Thi s is provided you have a positive edge in your trading system, like trading with price action. Averaging should have a dominant place in your money management plan Due to the statistical nature of Forex trading, you should be basing your performance off the average of your results We use positive geared risk reward to make sure our average trade result is profitable, so over time you can grow an account even if you have a low take profit strike rate. How Most Common Indicators Work. I could sit here and tell you how useless I think indicators are, but you re human and your curiosity will compel you towards exploring them for yourself. You may have already done your homework, or be in the middle of the experimenting exploration phasepletely understandable sometimes you just need to explore them to eliminate any lingering doubt in your mind about what you might be missing out on This way you know exactly what indicators are like and can decide quickly from your own experience if they are for you or not. Most traders will zero in on the arsenal of indicators readily available to us in the popular charting platforms these indicators also happen to be the ones that get spoken about a lot on major financial sites and forums. When you apply indicators to your charts, they generally output their data in the format of either a line graph, or histogram graph The indicator is like a black box performing the hard work internally, outputting the result conveniently on your charts. Here s the issue traders will be so focused on trying to find an edge to exploit the indicator s output to try derive good buy or sell signals, but won t actually explore how the indicator works internally, or develop a true understanding of the tools they re dealing with. In my indicator autopsy segment I do exactly this I cut open the indicators and explain how they actually work on the inside Would you be shocked if I told you that most common indicators are just a combination of price action data and avera ging math. Well, it s true Indicators like the stochastic, ADX and CCI use the high, low and close price of candles and pump them through averaging formulas The ADX actually recycles its data though multiple layers of averaging. The ADX is designed to quantify a trend by giving it a numeric value The higher the number the stronger the trend. You can see on the USDSGD, we had this beautiful trend which the mean value highlights nicely more on that in a moment but the ADX just pumps out a really screwed up line graph that doesn t seem to correlate to the trend strength, or stability what so ever. There are some custom indicators floating around that are actually multiple indicators merged into one unit, in an attempt to create some hybrid super indicator. This is why indicators are known to have such horrible lagging nature, some are obviously worse than others because every time you average out data, the final output becomes much slower to respond to actual price movement. When you compare wh at s going on inside most indicators, they are actually just a play on price action data thrown though some averaging math there really isn t a great deal between them, the same kind of data is just displayed in different ways This may be an advantage for some, but the majority of us will get frustrated with the performance of common and custom built indicators. Granted, some indicators may work well under specific conditions for short bursts, mainly strong trending markets but will screw the trader by providing a lot of bad, low quality buy sell signals during conditions that are outside the indicator s preferred optimal market behavior, which could be as much as 80 of the timemon indicators use internal formulas that work with candlestick data and averaging math Most of the time, all you re getting is a re-spin on existing price action data that s pumped through some averaging functions This is why most indicators only perform well when markets are trending strongly, but poorly when i n a state of indecision. Introducing Mean Value Analysis. From my early days of trading I built up a lot of experience with technical indicators by wasting time coding silly trading robots and the like Although I only made minor progress with my algorithm ideas I did build up a lot of valuable knowledge from those late nights in front of the computer. Long story short, this is how I discovered most indicators are just glorified moving averages, and because I like to keep things simple I decided to just apply a single moving average to my charts. The idea was reinforced by the industry, as I noticed that a lot other traders also used moving averages on their charts particularly with the 20 exponential moving average. After spending much screen time using price action with the 20 EMA, I also added a second EMA which was just half the value, to create one fast and one slow EMA on my chart template. To this day I still use the same setup the 10 20 EMAs. This combination was responsive enough to p rice changes, but not too sensitive that it would create a lot of bogus analysis. The 20 EMA is what I like to think of as the baseline mean, and the 10 EMA is a helper to assist in identifying other aspects of a trending market s anatomy. This was the inception of mean value analysis for me the study of price relative to its average value I use mean value analysis to help determine a lot of things on a price chart which you might not have realized was possible. Trend Direction. Trend Strength Momentum. Market Stability. Signs of Trend Climax Exhaustion. Ideal Buying and Selling Hot Spots. Over Extension in Price Mean Reversion Trade Opportunities. Here are some examples to give you an idea on how the mean value anatomy can be used to do some simple market analysis. The chart below shows a very unstable market, look at how the mean value reacts to these conditions. Notice how the mean value gets all twisted up and starts to look like spaghetti There is no respect of the mean value at all here and we can see price just cuts through as if it wasn t even there. This is typical of unstable markets, when price consolidates, has no direction or is just moving sideways the mean value gets all screwed up and basically is rendered useless. This occurs due to the lack of direction, and momentum in the market, and are hard conditions to trade under Bottom line the mean value analysis warns us of dangerous conditions here. When the market starts moving and producing move stable, friendly, ideal trending conditions you will see how it takes a completely different shape. Notice how the market is in a nice downtrend, and the mean value comes into good form with the market momentum Price is respecting the trend mean as dynamic resistance which is a good sign of trend stability. The mean value s averaging properties help the trader quickly cut through the noise, presenting a simple overall summary of the market that you can use to quickly gauge conditions at first glance, and assist you in making s mart trading decisions. But of course mean value analysis isn t the only aspect that makes up a good trade signal. Mean value analysis, price action and swing trading work synergistically with one another to create a very powerful trading methodology that will basically transform you into the master chart reader If you also throw in the positive geared money management, split money management, and pyramid money management models you have the core foundation of our Price Action Protocol course. The course comes bundled with our Trader s War Room membership and will teach you all you need to know about mean value analysis and all the other concepts mentioned in today s article, to transform you into a successful trader. As you can see averaging plays a big role in a lot of areas not just Forex , but the whole Financial sector s umbrella Price movements can be chaotic and averaging is just a convenient and simple way to cut through the noise and provide nice smoothed out data. I hope you found today s article insightful and not a painful trip back to high school math class. Good hunting, and Best of luck on the charts this week. Did you enjoy this article It would mean a lot to me if you could share it Please also leave your thoughts in the comment section below.